Риск на сделку: как рассчитать размер позиции
В этой статье ↗
Размер позиции отвечает на вопрос, сколько единиц актива можно купить при заранее выбранном риске. Он не определяется свободными деньгами на счёте или максимальным плечом в терминале. Сначала задают условия выхода из неудачной сделки, затем считают объём. Иначе красивый процент доходности может скрывать слишком большую возможную потерю.
Три величины, которые нельзя путать
Капитал — собственные средства, доступные для торговли. Номинал позиции — стоимость купленных активов или экспозиция контракта. Риск — предполагаемая потеря при неблагоприятном сценарии. Например, позиция на 45 000 рублей при капитале 100 000 рублей не означает риск 45%: при продаже по стопу убыток может быть значительно меньше. Но и обещать жёсткий предел нельзя: цена исполнения способна отличаться от расчётной.
Для линейного инструмента без дополнительных особенностей базовая формула такая: количество = денежный риск / (расстояние от входа до стопа + расходы на единицу). В расходы входят комиссии входа и выхода и выбранный запас на проскальзывание. Такой запас является предположением, а не страховкой от любого движения.
Пример расчёта для покупки акций
Возьмём условный капитал 100 000 рублей и выбранный лимит риска 1%, то есть 1 000 рублей. Это учебное решение, а не рекомендуемая каждому норма. Планируем купить акцию по 250 рублей, стоп разместить на 245. Ожидаемые комиссии и резерв на ухудшение исполнения составляют вместе 0,50 рубля на акцию.
| Параметр | Расчёт |
|---|---|
| Бюджет риска | 100 000 × 1% = 1 000 ₽ |
| Риск на акцию | 250 − 245 + 0,50 = 5,50 ₽ |
| Максимум до округления | 1 000 / 5,50 ≈ 181,82 акции |
| Количество при лоте 10 акций | 180 акций |
| Номинал и плановый риск | 45 000 ₽ и 990 ₽ |
Округлять следует вниз до разрешённого лота. Покупка 190 акций дала бы риск 1 045 рублей и нарушила бы выбранное ограничение. Если свободных средств меньше номинала, объём дополнительно сокращают; доступное плечо само по себе не повод увеличивать сделку.
Топ-3 трейдера ↗
✓Selqir
Отзывы: 338Читать обзор ↗
✓RIVANTOR
Отзывы: 264Читать обзор ↗
✓Контур Импульса
Отзывы: 196Читать обзор ↗Как применить формулу к фьючерсу
Для контракта нужно знать денежную стоимость шага цены. Если расстояние до стопа равно 12 шагам, каждый стоит 25 рублей, а расходы на полный цикл составляют условные 40 рублей, один контракт несёт плановый риск 340 рублей. При бюджете 1 000 рублей помещаются два контракта: три потребовали бы 1 020 рублей. Отдельно проверяют гарантийное обеспечение и резерв свободных средств.
У некоторых контрактов стоимость шага меняется, а у обратных криптовалютных контрактов зависимость результата от цены нелинейна. Тогда расчёт следует вести по спецификации площадки. Универсальный калькулятор с одной формулой может дать неверное число. Подробнее связь обеспечения и номинала разобрана в статье о кредитном плече.
Проверка риска всего счёта
Четыре сделки по 1% не становятся безопасными только потому, что каждая укладывается в лимит. Если все позиции реагируют на одну новость, убытки могут возникнуть одновременно. Сложите плановые потери, проверьте общий сценарий падения и отдельно рассмотрите разрыв цены через стоп. Для однотипных позиций полезно устанавливать ограничение на группу, а не только на отдельную заявку.
Размер позиции пересчитывают после изменения капитала. При капитале 90 000 рублей прежний риск 1 000 рублей уже равен 1,11%, а не 1%. Усреднение также меняет объём, среднюю цену и суммарный риск: оно требует нового расчёта до дополнительной покупки.
Порядок действий перед отправкой заявки
- Записать причину входа и условие, при котором идея перестаёт работать.
- Определить стоп, денежный лимит потерь и реалистичные расходы.
- Рассчитать объём, округлить вниз и проверить лот, обеспечение и ликвидность.
- Сопоставить сделку с остальными позициями и лимитом потерь на день.
- Сохранить план в дневнике трейдера, а после исполнения сравнить расчёт и факт.
Частые вопросы
Можно ли приблизить стоп, чтобы купить больше?
Математически объём вырастет, но изменится сама стратегия. Стоп должен соответствовать сценарию сделки; произвольное сужение ради увеличения позиции способно увеличить частоту выходов с убытком.
Почему фактическая потеря оказалась выше расчётной?
Возможны разрыв цены, недостаточная ликвидность, задержка или неверно учтённые комиссии. Разберите исполнение и условия стоп-лосса, затем скорректируйте допущения. Не записывайте расчётный лимит как гарантированный максимум.
Источники и методика
Материал подготовлен редакцией TraderBooks. Числа в примерах учебные; это не котировки и не прогноз доходности. Документация проверена 29 октября 2026 года.