Математическое ожидание сделки: почему винрейт не всё
В этой статье ↗
Стратегия с восемью прибыльными сделками из десяти может терять деньги. Стратегия с четырьмя выигрышами из десяти может показывать плюс. Чтобы объяснить разницу, нужно учитывать не только долю удачных входов, но и размеры результатов. Математическое ожидание объединяет эти показатели в оценку среднего результата одной сделки при выбранных допущениях.
Формула и исходные данные
Для двух исходов формула выглядит так: E = p × W − (1 − p) × L − C. Здесь p — вероятность прибыльного исхода, W — средний валовый выигрыш, L — средний валовый убыток по модулю, C — средние расходы на сделку. В реальном журнале вероятность неизвестна: вместо неё используется наблюдаемая частота, которая может измениться.
Если W и L уже посчитаны по чистому результату, комиссии повторно вычитать нельзя. Сделки с нулевым исходом учитывают отдельной группой либо считают среднее всех чистых результатов напрямую. Это надёжнее, чем незаметно исключить неудобные строки и завысить долю побед.
Две стратегии с разным винрейтом
| Показатель | Стратегия А | Стратегия Б |
|---|---|---|
| Доля прибыльных сделок | 80% | 40% |
| Средний выигрыш до расходов | 500 ₽ | 2 000 ₽ |
| Средний убыток до расходов | 3 000 ₽ | 1 000 ₽ |
| Средние расходы | 50 ₽ | 50 ₽ |
| Расчёт E | 400 − 600 − 50 = −250 ₽ | 800 − 600 − 50 = +150 ₽ |
Пример условный: это не результаты действующих трейдеров. У стратегии А частые небольшие выигрыши не покрывают редкие крупные потери. У стратегии Б среднее положительное при указанных параметрах, но это не означает заработок 150 рублей после каждой сделки. На коротком участке возможен существенный минус.
Как найти необходимый винрейт
При одинаковых средних расходах на сделку точка безубыточности равна p = (L + C) / (W + L). Для стратегии Б получаем 1 050 / 3 000 = 35%. Если расходы увеличатся до 200 рублей, граница станет 40%, а прежнее ожидание обнулится. Особенно чувствительны к этому короткие сделки с небольшой целью; отдельный расчёт приведён в материале о комиссиях в скальпинге.
Топ-3 трейдера ↗
✓Selqir
Отзывы: 338Читать обзор ↗
✓RIVANTOR
Отзывы: 264Читать обзор ↗
✓Контур Импульса
Отзывы: 196Читать обзор ↗Формула предполагает, что средние выигрыши и потери не изменились. На практике попытка поднять винрейт более ранним закрытием прибыли может уменьшить W. Поэтому улучшение одного показателя нельзя оценивать отдельно от остальных.
Почему удобнее считать результат в R
R — плановый денежный риск конкретной сделки до её открытия. Если в первой сделке рисковали 500 рублями и заработали 1 000, её результат равен +2R. Если во второй рисковали 1 000 рублями и потеряли 1 000, получаем −1R. В рублях две сделки дали ноль, а простое среднее в R составило +0,5R. Это разные измерения, и смешивать их нельзя: рублёвый результат зависит от распределения объёма.
Единица R помогает сравнивать исполнение при разных размерах счёта, но её нужно фиксировать до входа. Пересчёт первоначального риска задним числом под получившийся убыток делает статистику бесполезной. Сам объём рассчитывают по отдельному правилу риска на сделку.
Проверка устойчивости оценки
Разделите журнал по периодам и типам рынка. Посмотрите, не создали ли весь результат одна-две исключительные сделки. Повторите расчёт с более высокими расходами и немного меньшим средним выигрышем. Для стратегии Б при W = 1 800 рублей и C = 100 рублей ожидание снизится до 20 рублей: 720 − 600 − 100. Такой запас значительно слабее исходного.
Размер выборки оценивают вместе с её разнообразием. Сто похожих входов в один спокойный день не доказывают устойчивость на новостях или в длительном падении. Убыточные открытые позиции тоже нельзя прятать за статистикой закрытых побед. Сопоставляйте ожидание с максимальной просадкой, сериями убытков и общим капиталом под риском.
Частые вопросы
Сколько сделок достаточно для вывода?
Универсального числа нет: важны разброс результатов, зависимость сделок друг от друга и смена рыночных условий. Короткая история даёт предварительную оценку, а не доказательство преимущества.
Положительное ожидание позволяет увеличить плечо?
Само по себе — нет. Даже при положительной оценке можно получить непереносимую просадку. Сначала проверьте качество бэктеста, расходы и денежные ограничения. Историческое среднее не гарантирует будущий результат.
Источники и методика
Материал подготовлен редакцией TraderBooks. Числа в примерах учебные; это не котировки и не прогноз доходности. Документация проверена 29 октября 2026 года.